一只饥肠辘辘的狐狸从山林中溜下山，伺机盗取村庄里的鸡只。山村寂静无声，踪影匿迹。狐狸便鬼鬼祟祟地潜入农户家中，悄然接近貌似鸡舍的木笼。它爪刨栅栏，打算伺机潜入偷鸡。
孰料，这竟是藏匿猎犬的犬舍。猎犬察觉动静，顷刻间暴跳而出，震耳欲聋的吠叫声响彻院落。狐狸大惊失色，转身逃向山林。
狐狸拼尽全力奔逃，迎面撞上一棵参天大榆。树根处有一个深不见底的洞穴。慌乱中，狐狸失足跌落其中。
洞中，狐狸只听见洞外的“呜呜”声，它以为是猎犬在嚎叫，吓得魂飞魄散。一天、两天、三天过去了，“呜呜”声依旧回荡，狐狸饥肠辘辘，几近饿毙。
直到第四日，“呜呜”声才戛然而止，风平浪静。狐狸这才鼓足勇气爬出洞穴，环顾四周，不见任何踪影。它百思不解，那“呜呜”声究竟来自何处？
这时，微风拂过，狐狸头顶的“呜呜”声再次响起。它抬头望去，发现是树上挂着的空葫芦在作祟。狐狸气愤地说：“原来是你这个骗徒，害我饿了三天三夜！看我不把你砸得粉碎！”
狐狸奋力爬上树枝，锋利的牙齿咬断葫芦吊绳。空葫芦滚落下山坡，坠入河水中，咕嘟嘟地灌满水分。狐狸气急败坏地将葫芦拖拽上岸。但水满葫芦，纹丝不动，任凭狐狸如何使劲。
尽管筋疲力尽，狐狸仍执意出气，他将自己的尾巴绑在葫芦上，竭尽全力试图拖上岸。不料，此举非但徒劳无获，还导致尾巴绷断。狐狸疼痛难忍，在岸边哀嚎连连，最后只得垂头丧气，看着自己的秃尾巴出神。
四只山猫恰巧经过，见到狐狸的秃尾巴，不禁嘲讽道：“喂！狐狸老弟，你莫非饿到连尾巴也吃了吗？”
狐狸羞愤交加，却不好发作，于是眼珠乱转，暗生一计。随后，狐狸领着山猫来到一株桑树下，山猫馋涎欲滴地望着树上的累累桑葚。狐狸假情假意地说：“山猫兄弟们，想必你们又累又渴，不如在这树下稍作休息，让我为你们摘取桑葚。你们须答应我一个条件，便是将你们的尾巴绑在一起。否则，不等我返回，你们便会将桑葚吃光。”
山猫迫不及待地想要桑葚，未加思索便答应了狐狸的要求。于是，狐狸利索地爬上树，大快朵颐起来。山猫发现狐狸自顾自地吃，催促道：“狐狸兄弟，不要只顾自己，快给兄弟们扔些。”
狐狸奸诈地笑道：“不急不急，等我的秃尾巴长出再来送。”
山猫意识到上了狐狸的当，纷纷咒骂狐狸，并凑在一起试图解开尾巴。狐狸在树上大惊失色，叫道：“快跑，猎狗从那边过来了！”
四只山猫惊慌失措，拼命逃窜。谁知尾巴绑在一起，他们一用力，竟将各自的尾巴都扯断了。狐狸得意洋洋地说：“现在，大家都是秃尾巴了。”
据说，“知人知面不知心，交友莫交狐狸精”这句话，便是从那次事件流传至今。