作者：云掌财经/财壹壹
大家好，欢迎收看本期财经词典。今天，我们的特邀专家小马哥将带大家深入探讨Shibor的起源及其变动对经济的深远影响。
在这期的内容中，我们将从多个角度剖析Shibor的概念及其对经济的作用。
Shibor，全名为上海银行间同业拆放利率
，是指在上海银行间市场上，金融机构之间进行拆借时所参考的利率。它的主要品种包括
隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年
等不同期限的利率。
通俗来说，Shibor其实就是大银行之间借贷的利率。银行之间经常需要进行资金拆借，一些银行账户上会有超额准备金，而另一些则可能会出现准备金不足的情况，这时它们就需要向其他银行借款。Shibor正是这种银行间借贷活动的产物。
隔夜Shibor走势图
Shibor是如何定价的？
Shibor的定价由一组报价银行进行，这些银行组成了
报价银行团
，目前共有18家成员。这些报价银行通常是公开市场的一级交易商或外汇市场的做市商。每个交易日，报价银行会提供利率数据，
然后会剔除最高和最低的4个报价，对其余报价进行算术平均，最终计算出每一期限的Shibor，并于11:00公布
Shibor的起始时间
Shibor在2007年1月4日正式启动
，当时中国成立了Shibor工作小组，并依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》对报价银行团成员进行确定和调整，同时监督Shibor的运行，规范报价行和指定发布人的行为。全国银行间同业拆借中心则负责Shibor的报价计算和信息发布。
Shibor对经济的影响
Shibor的变化是了解银行资金状况的重要晴雨表。例如，当央行提高存款准备金率或有类似预期时，Shibor通常会上升。相反，当Shibor下降时，表明银行资金充裕，市场资金偏宽松，这可能是央行通过公开市场操作实现的结果。这个变化为投资者提供了一个重要的市场资金面分析指标。
例如，如果Shibor持续上升，意味着银行间资金紧张，市场资金面紧缩，此时持有现金的保值能力较强。反之，若Shibor持续下降，则表明银行间资金宽松，市场上现金充裕，保值能力较弱，适合进行投资或消费。
一年期Shibor走势图
最近，Shibor的1年期品种在22号首次超过了1年期贷款基础利率（LPR），而在23号再次上涨1.13基点，达到4.3137%。这一水平已经与4.3%的LPR形成了倒挂，并接近央行1年期贷款基准利率4.35%。
Shibor与LPR的倒挂意味着银行间同业资金成本上升，可能对资产端收益率造成压力，这就是所谓的“面粉贵过面包”的现象。
以上就是本期关于Shibor的详细讲解，不知道大家是否有所收获？感谢收看本期财经词典，我们下期再见！
版权声明：
本资讯号除注明来源的文章外，均为云掌财经原创文章，欢迎转载，引用请注明来源。