SHIBOR，即上海银行间同业拆放利率，是以全国银行间同业拆借中心为技术平台进行计算、发布并命名的利率。该利率由信用等级较高的18家银行组成的报价团自主报出的币同业拆出利率计算得出，是一种单利、无担保的批发性利率。SHIBOR的品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年，向社会公众公布。
SHIBOR充分反映了银行间货币市场的资金供求状况。每个交易日，各报价行会进行报价，在剔除最高和最低的各4家报价后，对剩余报价进行算术平均计算，最后于每日11:00准时对外发布。例如，2024年11月1日11:00的隔夜SHIBOR为1.3600%，较前一日上涨了0.40个基点。
SHIBOR作为金融市场的重要指标，各种期限的SHIBOR均有其独特意义。隔夜SHIBOR常被视为市场短期资金成本的晴雨表，其波动受市场流动性影响明显，是短期资金成本的直接体现，对短期投资决策产生重要影响。而较长期限如3个月的SHIBOR则更多反映了市场对未来资金成本的预期，较为稳定，对中期融资成本和投资策略产生深远影响。
简而言之，SHIBOR在金融市场中起着至关重要的作用，为金融机构决策、金融产品定价以及市场稳定提供了重要参考。隔夜SHIBOR尤其重要，它代表了银行间今日借出、明日归还的资金利率，具有极高的时效性和敏感性。
当市场流动性强时，资金充裕，隔夜SHIBOR利率自然就低；反之，当市场流动性差时，资金紧张，利率就会上升。这一机制不仅加快了资金的流动，也帮助银行和企业应对支付及问题。隔夜SHIBOR也成为了金融市场的重要参考指标，投资者可据此判断市场流动性的变化并调整自己的投资策略。
近期数据显示，隔夜SHIBOR报1.4700%，微涨了1.40个基点。这一变化可能源于银行间资金供求关系的变化、季末资产负债表的调整需求、或全球经济形势的不稳定等因素。对于7天SHIBOR而言，它反映了市场在一周内的资金需求状况。当7天SHIBOR上升时，银行的和货币的收益会受到影响；而在债券市场中，新发行债券的利率可能会相应提高。
对于3个月SHIBOR而言，它是银行对中长期流动性的预期体现。其走势受到宏观经济形势、货币、市场流动性等多种因素的影响。近期3个月SHIBOR报1.8560%，微降了0.20个基点，这可能与市场流动性相对充裕、货币的影响或市场对未济形势的预期有关。
SHIBOR的各类期限品种在金融市场中各司其职，为我们提供了丰富的金融市场动态信息。密切关注SHIBOR的变化，将有助于我们更好地理解和把握金融市场的走势。