何为复利？
复利是一种计息方式，指一笔资金不仅本金会产生利息，而且在每一个计息周期结束后，先前各计息周期内产生的利息也会继续产生利息。
简而言之，复利就像是利息在不断地累积，产生更多的收益，就像雪球越滚越大一样；而单利则意味着利息不再生息，只根据本金来计算利息。
打个比方，假设有1万元存入银行，定期一年利率为1.5%，连续存三年（假设三年利率不变），这里就涉及到复利的作用。经过三年的本息累积，金额将变为：1万×(1+1.5%)×(1+1.5%)×(1+1.5%)≈1.045678万元。
再比如，若将1万元存入银行三年定期，假设三年定期利率为2.75%，那么在三年内并不存在复利计算的复杂情况。计算方式为：本金加上三年的利息，即1万+（1万×2.75%×3）=1.0825万元。
利率差异决定复利效果
从上述例子中我们可以看出，在存款时，复利并不总是带来更多利息。实际上，关键在于不同期限的具体利率。存款的利率受流动性风险影响，流动性风险越大则利率水平越高，即存款期限越长利率通常会越高。
我们知道像余额宝这样的货币以复利方式计算收益，但实际上这种复利计算并没有为我们带来显著额外收益。如果经理能提高年化收益率的0.1%，那么这将比单纯的复利更有意义。
货币的7日年化收益率是通过7日万份收益的平均值乘以365得出的结果。这意味着7日年化收益本身已经忽略了复利的影响。
换句话说，如果未来7日的万份收益保持稳定，那么投资货币的实际收益会略高于以7日年化收益率计算的收益。
如何用Excel计算复利？
爱因斯坦曾称复利为世上的奇迹之一，但我们不应过分夸大其作用。复利之所以被爱因斯坦如此称赞，是因为在较高利率的情况下其效果显著。当利率极低时，复利的影响几乎可以忽略不计。
例如，像余额宝这样的货币的复利计算虽涉及365天的日复利，但这与年化收益增加0.1%相比影响甚微。以下是具体计算方式：
如果使用函数计算，公式为F=P×(1+i)^n。只需将本金、利率和期限代入公式即可得出到期本息。
为了更直观地展示计算过程，我们可以使用Excel的“FV函数”。
例如，基于昨天的7日年化收益率1.5310%（换算成每日收益约为0.4195元），我们可以通过Excel的FV函数来计算复利收益。
首先打开Excel表格，在“公式”菜单下的“财务”里找到“FV函数”，并分别输入以下数据：
利率：输入每日利率（如1.5310%/365）
支付总期数：输入365（代表一年中的天数）
现值：输入-1（代表初始投资的金额）
计算结果将显示本息合计（如1.015427），即实际收益率为1.5427%。与7日年化收益率1.5310%相比，实际利率仅高出一点点（如0.01%）。
对于余额宝等货币来说，其复利效应基本上是可以忽略的。经理若能在年化收益率上提高0.1%，或是在相关费用上降低0.1%，都将比纯粹依赖复利更有意义。