ROC指标详解与运用策略
ROC,即变动速率指标,拥有其独特的超买超卖特性。对于那些只能触及超买线一(参数值在5至10之间)的个股,投资者应当迅速抓住利益并离场;而对于能够达到超买线二(参数值在12至17之间)的个股,投资者则应灵活运用波段的高抛低吸策略。当个股能够突破这两条常规的超买线,挑战第超买线三(参数值在18至35之间)时,市场行情往往将进入极度活跃的阶段,这样的个股很可能会成为极具潜力的黑马股。
ROC指标被广泛用于测量价位的动量,它能够同时监控常态与极端行情两种情况。以0为中轴线,其数值可以无限接近正数或负数。通过以0轴为基础,向上或向下拉出第一条和第二条超买超卖线的距离,再按照此方法绘制出第线,图形上便形成了上下各的天地线。
当个股成功突破至超买线三区域时,存在极高的机会能演绎出不断创新高的巨幅涨幅或形成独立的股。通常情况下,具备以下特征的个股更有可能成为黑马:
1. 股价在大盘受利好止跌反弹时,率先启动并伴有底部放量换手吸筹的充分表现,尤其是那些第一波ROC上攻至第三超买线的个股,这类股票中黑马的出现概率高达75%。
2. 股价第一波上攻日的换手率在3.5%至6%之间,且第一波上攻月的升幅超过25%。股价回调后仍能保持45度以上的攻击性角度。当第一波峰ROC指标触及第三超买线时,其未来走势往往十分强劲,是值得中线回调时介入的良机。
3. 对于已达到第三超买线的领涨股,若遭遇主力快速洗盘,投资者可果断把握时机介入。当ROC指标向上突破零线,进入区域时,表明多方力量占优,这为中短线投资者提供了买入的信号。
4. 当股价经历洗盘后启动第二波升浪时,20日或40日均线系统已率先整理完毕,并呈多头排列先于大盘。对于此类有庄超跌股而言,第二波走势常常呈现出持续上涨的超强趋势。
5. 投资者在操作这类超强领涨股时,可结合SAR停损指标、EXPMA的向下死叉或上升45度线进行决策,这有助于确保盈利。
在解读ROC指标时,需注意其在正值范围内波动时为区域,此时可持股观望;而在负值范围内则为弱势区域,此时可持币观望。当ROC指标进入区域后,短线高手可考虑在其接近0值时低位买入,而在远离0值时选择卖出,从而有效扩大利润。
不论是短线交易者还是中线投资者,若ROC指标跌破0值以下,应当及时抛售股票,特别是那些前期ROC值长时间在0值以上的个股更是如此。
以锦龙股份(000712)为例,其在2008年11月的股价启动拉升行情期间,ROC值活跃于20以上,一度达到56点,这明显地表明了该股为一只极具潜力的黑马股。投资者若能在股价回调时建仓,并在该股依托均线上涨时持有,将有机会在2009年1月份看到股价涨至23.78元的高点。
运用ROC指标捕捉牛股时,还需留意其领先于股价的特性。当ROC曲线出现依次下降的两个峰而股价却创出新高时,为卖出信号;相反地,当ROC曲线依次上升而股价创出新低时,则为买入信号。