市场中最常被采用的技术指标是KDJ与MACD。KDJ指标是一种超前指标，其操作多以短线为主；而MACD，即平滑异同移动平均线，则能反映市场平均成本的离差值，通常用于判断中线整体趋势。
理论上分析，KDJ的超前性主要体现在对股价的反应速度上。当KDJ指标值位于80附近时，这表明市场处于超买区域，存在股价波动的风险；而当其值在50附近时，则为徘徊区域；当其值接近20时，则较为安全，属于炒卖区，适宜建仓。由于其反应速度较快，有时会导致频繁的买入卖出信号，从而增加失误的可能性。相比之下，MACD因其与市场价格基本同步移动，发出的信号更为稳健，减少了假信号的出现。
结合这两者来判断市场的好处在于，可以更准确地捕捉KDJ指标发出的短线买入与卖出信号。借助MACD指标反映的中线趋势，我们可以更全面地判断股价的短期和中期波动。当MACD保持原有方向时，即使KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍会按照既定的趋势运行。投资者可利用此判断市场是调整还是反转，同时也可适当回避短期调整风险，以求短期收益。
在技术分析中，MACD作为大趋势指标，由长期线MACD、短期线DIF、红色能量柱、绿色能量柱和0轴等五部分组成。而KDJ指标则综合了强弱指标和移动平均线的趋势功能，能有效地反映股价的波动趋势和状态。其中，KDJ金叉是指K线上穿D线，形成买入信号。
通过对这两个指标的深入研究，我们总结出它们之间的合作关系。一般而言，当MACD出现金叉买点，且KDJ指标中的J线和K线同时金叉于D线时，且两者值处于较低水平，这时是极为可靠的买入信号。我们还应关注MACD与股价的背离现象，当出现背离时，往往是市场转势的信号。